Uno dei principali assunti dell’analisi tecnica è che il mercato ha la tendenza a ripetersi. Naturalmente, la sequenza degli eventi non è adatta per ripetersi perfettamente, ma gli schemi sono generalmente simili, e possono assumere la forma di un comportamento dei prezzi a lungo o a breve termine.
In particolare, a lungo termine i cicli economici sono intrinsecamente inclini a ripetersi, in quanto guidati da un boom del credito in cui il debito sale insostenibilmente al di sopra del reddito per un periodo e alla fine si traduce in un calo finanziario quando non è disponibile una liquidità sufficiente per il servizio di questi debiti.
Gli analisti tecnici credono implicitamente che i partecipanti al mercato siano inclini a ripetere il comportamento del passato a causa della sua natura collettiva e modellata. Se il comportamento è effettivamente ripetibile, ciò implica che può essere riconosciuto guardando i dati sui prezzi e sui volumi passati e utilizzato per prevedere i futuri modelli di prezzo. Se i trader possono individuare opportunità in cui è probabile che il comportamento si ripeta, possono dunque anche identificare le operazioni in cui il rischio/rendimento va a loro favore.
Dunque, per gli osservatori c’è l’assunto incorporato nell’analisi tecnica secondo cui il prezzo di un mercato sconti tutte le informazioni che influenzano un particolare mercato in un dato momento. Mentre gli eventi fondamentali hanno un impatto sui mercati finanziari, come le notizie e i dati economici, se queste informazioni si riflettono già o immediatamente nei prezzi delle attività al momento della pubblicazione, l’analisi tecnica si concentrerà invece sull’identificazione delle tendenze dei prezzi e sulla misura in cui i partecipanti al mercato apprezzano determinate informazioni.
In sintesi, l’analisi tecnica non si concentra principalmente sul comprendere per quale motivo si siano determinati effetti, ma in che modo il mercato ha reagito a simili eventi in contesti precedenti.
